Av Björn Gauffin, Grant Thornton och Peter Wallén, Meritmind.
Goodwill, inom företagsekonomin, uppstår då man köper ett företag till ett högre pris än det bokförda värdet på företagets eget kapital. Ett viktigt inslag i IFRS, de internationella standarderna för redovisning 2005, var att en stor del av ”övervärdet” skulle hänföras till andra immateriella tillgångar, och därmed skulle goodwill bli mindre viktigt och man skulle ej heller fortlöpande göra avskrivningar på goodwill utan istället pröva värdet om en nedskrivning skulle behöva göras.
Vi är nu i det fjärde kvartalet och det är nu som de flesta bolagen gör sina nedskrivningsprövningar. Samtidigt visar en undersökning som Meritmind och Grant Thornton genomfört, att goodwill idag utgör en avsevärd del av tillgångsmassan i börsbolagen. Totalt redovisas ett goodwillvärde uppgående till 630 miljarder kronor eller 25 procent av det egna kapitalet. I vissa börsbolag överstiger redovisad goodwill till och med det egna kapitalet. Dessutom visar undersökningen att goodwillberget kontinuerligt ökat under de senaste åren.
Jag struntar i goodwill” sa en av de mest namnkunniga vd:arna för ett internetföretag strax innan den så kallade IT-bubblan sprack i början av 2000-talet. Drygt tio år senare kanske vi är på väg att se en goodwillbomb brisera?
Den undersökning som vi genomfört visar att goodwillvärdet i genomsnitt uppgår till cirka 50 procent av förvärvsvärdena under de senaste sex åren. Det vill säga långt från vad som var tanken i förarbetena till de internationella redovisningsstandarderna IFRS.
Goodwill ska åtminstone årligen testas för eventuellt nedskrivningsbehov. Analysen ska visa om det redovisade värdet på goodwill kan försvaras genom att jämföra detta värde med ett värde på den verksamheten som den ingår i. Vår undersökning visar att nedskrivningarna av goodwill 2010 uppgick till i genomsnitt under 1 procent. Under perioden 2008 -2009 har nedskrivningarna i genomsnitt legat omkring 1 procent. Om denna utveckling fortgår innebär det att denna ospecificerade tillgång utan egentlig egen substans, på en övergripande nivå, bedöms ha en livslängd på mer än 100 år. Innebörden av detta är att risken ökar alltmer i många företag för att en större nedskrivning måste genomföras, och ännu större blir risken i tider av osäkerhet.
NASDAQ OMX genomför årligen på uppdrag av Finansinspektionen en genomgång av redovisningen för börsbolagen för att se att dessa följer IFRS. Genomgången dokumenteras i en rapport samt brev till de bolag som inte följer reglerna.
Under de senaste åren har det riktats stark kritik mot redovisningen av immateriella tillgångar och goodwill och frånvaron av nedskrivning av dessa. Det saknas information för en bedömning av när och hur dessa poster kommer att ”explodera”. I många börsbolag återfinns endast luddiga beskrivningar om varför det råkade bli en goodwillpost vid ett förvärv, och väldigt få bolag söker på något sätt förklara vad goodwill representerar.
Hur ska vi då få fram en bättre redovisning och förklaring av bland annat goodwill, så att vi kan bedöma risken i dessa poster. Det grundläggande problemet är att med nuvarande övervakningsmodell sker granskningen inte öppet. Den granskning som görs och den diskussion som förs idag är endast mellan berörda parter och ingen information av vad som ifrågasätts eller diskuteras framkommer externt.
Som det är idag får vi egentligen bara slutsatsen från en intern debatt, det blir som att serveras lösningen på en deckargåta, ”det var trädgårdsmästaren”, utan att vare sig vet hur gåtan lyder eller hur man kom fram till lösningen.
För att få en bättre hantering och praxis inom området krävs därmed en öppen granskning och debatt i frågan. Först då kan vi få underlag som möjliggör en fullständig förståelse om bolagens goodwill och därigenom desarmera de ”goodwillbomber” som finns i företagens redovisning. Här krävs att Finansinspektionens övervakning av börsbolagens rapportering får en större tyngd och sker mer öppet för att skapa förtroende och förståelse för bolagens redovisningar.
